4 formas de intentar adelantarse a la volatilidad del mercado en 2019
Para la bolsa en 2018 -como muchas cosas en la vida- el destino no fue tan interesante como el viaje.
El año pasado mostró un marcado contraste respecto a 2017, en el que el S&P 500 subió de forma constante, tuvo poca volatilidad y registró una ganancia de más de 21%.* 2018 comenzó con fuerza, encontró volatilidad, alcanzó el estatus de mercado bajista a última hora y, finalmente, perdió 4,4%* en el transcurso del año.
"Volatilidad" y "mercado bajista" son palabras de moda que pueden infundir miedo incluso a los inversores más experimentados. Así que vamos a desgranar estos conceptos para entenderlos mejor y ver cómo podemos navegar por ellos.
¿Qué tan volátil fue 2018?
He aquí una buena medida de la volatilidad. En 2018, el S&P 500 experimentó 20 días de negociación en los que la ganancia o pérdida de un solo día superó los 2% (15 días fueron pérdidas, 5 días fueron ganancias*).
Desde 1950*, el mercado ha tenido una media de 11 días de este tipo al año, y no hemos superado esa media desde 2011.
Para un poco de contexto: Una historia de las jornadas 2%
Aquí está el número de "Días 2%" de los 5 años anteriores a 2011:
Y aquí están las cifras de los 6 años posteriores. ¿Notas la diferencia?
Lo que hay que llevarSi bien el resurgimiento de la volatilidad es un hecho reciente, este nivel de volatilidad no es inédito ni desconocido.
Curiosamente, la volatilidad se produce en los mercados alcistas y Mercados bajistas por igual
La única diferencia es en qué dirección se mueve la tendencia. Cuando la tendencia es alcista, todos aclamamos el "mercado alcista". Cuando está en declive, nos lamentamos por el "Mercado Bajista".
En términos generales, un mercado adquiere la condición de "mercado alcista" cuando los precios de las acciones han subido 20% con respecto a su mínimo anterior y la condición de "mercado bajista" cuando han caído 20% desde el máximo anterior.
No hay uno sin el otro
Los mercados alcistas dan paso a los mercados bajistas, y viceversa. Un ejemplo: Desde 1960 ha habido 18 mercados bajistas y 18 mercados alcistas, que rotan aproximadamente cada 3 años**.
El mercado bajista medio dura 11 meses, durante los cuales el mercado disminuye en 26,3%. El mercado alcista medio dura 28 meses y suele registrar una ganancia de mercado de 76,1%.
Simplemente, lo bueno tiene el potencial de superar lo malo.
He aquí algunas consideraciones útiles para navegar por estos mercados en su propia cartera:
- Resiste a las estrategias de mercado. Es imposible saber lo que hará el mercado de valores en el día a día. Para entender cuánto fluctúa el mercado cada día, considere lo siguiente: según Standard and Poor's, en un año medio desde el 3 de septiembre de 1929 hasta el 11 de febrero de 2016, un inversor que se mantenga totalmente invertido durante todo el año obtendrá una rentabilidad de 7,20%. Si se eliminan sólo los 10 mejores días del mercado en ese año, su rendimiento total se reduce a menos de la mitad: 3,54%.
- El promedio de coste en dólares es tu amigo. Para las personas que actualmente trabajan y contribuyen a sus cuentas de inversión y jubilación, comprometerse con una cantidad de inversión mensual puede ayudarle a navegar por un mercado volátil. Invertir una cantidad constante de dinero a intervalos regulares puede aumentar sus posibilidades de comprar más acciones cuando los precios son bajos, lo que le permitirá obtener un menor coste medio por acción.
- Revise su asignación. La fluctuación de los valores del mercado puede hacer que las carteras experimenten un "desvío de estilo", o una desviación del objetivo de la cartera. Lo que puede haber comenzado como una cartera 50/50 de acciones y bonos puede cambiar con el tiempo si no se reequilibra regularmente. Asegúrese de que su cartera no se ha desviado y de que su asignación sigue siendo adecuada para el nivel de riesgo que desea actualmente.
- Mantenga la perspectiva. Vivimos en un ciclo de noticias de 24 horas con más acceso a la información y a las opiniones que nunca antes. Los titulares negativos suelen superar a los positivos. Mantenga una perspectiva a largo plazo, examine críticamente el rendimiento de las distintas asignaciones a lo largo del tiempo e intente alinear su cartera con una asignación que se ajuste a su comodidad en cuanto a riesgo y recompensa.
Todd Micciche trabaja para ayudar a los afiliados a hacer crecer su patrimonio con cuidado.
Para hablar con Todd o con otro asesor financiero experimentado de Unitus, llame a Shelly Geweke, coordinadora de asesores financieros, al 503.423.8519.
*Fuente: Estudiante de los mercados, BlackRock, Recuperado en enero de 2019
**Fuente: La batalla entre los toros y los osos, Franklin Templeton, publicado en marzo de 2018
La información y las estadísticas presentadas se han obtenido o derivado de fuentes consideradas fiables. Todas las opiniones expresadas en este documento son las del autor.
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Sobre el autor: Todd MiccicheEl Sr. G. B., asesor financiero como su padre antes que él, se siente impulsado por el cambio positivo que ha visto en las vidas de sus clientes. Obtuvo su MBA en la Universidad Estatal de Portland y ha acumulado 12 años de experiencia asesorando a clientes para ayudarles a alcanzar sus objetivos financieros específicos. Posee varios registros de valores FINRA y actualmente está estudiando para obtener la certificación CFP®.
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